Interactive Brokers a intrat pe bursa românească acum câteva zile și, sincer, mi s-a umplut feed-ul de reacții — unii jubilau că „în sfârșit vine un broker mare”, alții băteau apropape victorie pentru globalizarea investițiilor. Eu am făcut, ca orice investitor amator care nu se lasă dus de val, un calcul rece: ce înseamnă comisioanele astea, în bani reali, pentru cineva ca mine, care investește constant, dar nu cu sume mari?
Sunt pe Tradeville de multă vreme și am rămas pe planul Standard — nu sunt Platinum, nu tranzacționez des, sunt genul de investitor pasiv care pune bani lunar și își vede de treabă. Așa că am comparat exact tarifele de acolo, nu de la conturile premium care nu au nicio legătură cu mine.
| Tradeville (Standard) | Interactive Brokers | |
|---|---|---|
| Comision BVB | 0,43% + €0,3/ordin | 0,28% din valoare, minim 10 lei |
| Custodie BVB | 0 | 0,1%/an |
| Impozit pe câștig | 3% (peste 1 an) / 6% (sub 1 an), reținut automat | 16% global, declari singur |
Și, culmea, chiar în timp ce scriam calculele astea, Tradeville a anunțat că reduce comisioanele cu 10%, începând cu 1 august — evident, ca reacție directă la intrarea IBKR pe piață. Comisionul meu de la BVB, cel de 0,43%, scade la 0,39%. Nu e o revoluție, dar arată că măcar concurența asta mișcă ceva în direcția bună pentru noi, cei mici.
Unde-mi crapă mie mustața
Hai să investim, teoretic, 1.000 de lei într-o lună — să zicem în TVBETETF.
La Tradeville, comisionul pentru un ordin de 1.000 lei e 0,43% + comisionul fix (~1,5 lei), deci undeva la 5,8 lei.
La IBKR, 0,28% din 1.000 lei ar însemna 2,8 lei — dar minimul e 10 lei. Așa că plătești 10 lei, aproape dublu față de Tradeville, exact pentru că suma e mică.
Surpriza: la investiții lunare modeste, cel „ieftin pe hârtie” te costă mai mult la casă.
Acum partea care contează de fapt pe termen lung — impozitul. Zicem că, după un timp, ai un câștig de 200 de lei din tot ce ai cumpărat.
Vinzi sub un an: la Tradeville plătești 6% = 12 lei, reținuți automat, gata. Nu trebuie să mai faci nimic, nu trebuie să mai completezi nici o hârtie sau să declari ceva pe undeva.
La IBKR plătești 16% = 32 lei — și tu ești cel care trebuie să-și amintească și să calculeze pentru Declarația Unică, în fiecare an, nu brokerul.
Vinzi după un an: la Tradeville cota scade la 3% = doar 6 lei. La IBKR rămâne tot 16% = 32 lei, indiferent cât ai ținut acțiunea. Nu există niciun beneficiu pentru răbdare, la ei.
Practic, cu cât ții mai mult — și eu așa investesc, nu vând după trei luni — cu atât Tradeville se depărtează în avantaj. La un an de deținere, diferența de impozitare ajunge la de peste cinci ori mai mult la IBKR.
Nu zic că IBKR e o alegere proastă în general — dacă vrei acces la piețe exotice sau tranzacționezi cu volume mari, probabil merită recalculat. Dar pentru investitorul modest, cu bani puțini și răbdare multă, cifrele nu mint: rămân pe Tradeville. Nu din patriotism de broker, ci pentru că am făcut socoteala.
Eu sunt cu ambii. Făcusem si eu niste calcule acum vreo 2 ani si Tradeville oricum iesea in minus fata de IBKR.
Sumele mele depuse sunt un pic mai mari, adica prefer sa nu bag neaparat lunar, dar sa bag minim 5000 de lei. La sume d-astea se cam simte comisionul. Mai iei o actiune ceva de banii aia.
Mie mi s-a redus serios luna asta, am intrat pe bronze si e si „deducerea asta”. Plus o taxa de administrare la un ETF.
Da, la sumele astea cred ca se simt altfel comisioanele. Eu prefer sa cumpar de mai puțin, dar mai des.